به گزارش اکو اقتصاد، تحلیل بنیادی جهت کلی حرکت بازار را مشخص کند. ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند خطوط روند، سطوح حمایت و مقاومت، و اندیکاتورها برای بهترین زمان برای ورود به معامله خرید میتوانید از این ابزار ها استفاده کنید.خواندن اخبار و دنبال کردن رویدادهای سیاسی در سراسر جهان برای یک معامله‌گر فارکس الپاری ضروری است، اما مهم‌تر از آن، درک چگونگی تحلیل اخبار و پیش‌بینی تاثیر آن‌ها بر بازار است.یکی از بهترین کارایی تحلیل بین بازاری، استفاده از آن برای تایید روند در یک جفت ارز خاص است. بروکر آلپاری امکان انجام تحلیل بین بازاری را فراهم می‌کند. این بروکر دسترسی به دارایی‌های مختلف مانند ارزها، فلزات، شاخص‌ها و کالاها را در اختیار شما قرار میدهد..یکی از کاربردهای خاص و مهم حجم معاملات، تایید قدرت و پایداری روندهای موجود است.حجم معاملات در تایید روندها نشانه ایی هم چون پدیده “واگرایی حجم” را به ما نشان میدهد.
تاثیر سیاست‌های بانک‌های مرکزی بر جفت ارزهای اصلی
حالا که با نقش کلی بانک‌های مرکزی و ابزارهای آن‌ها آشنا شدیم، بیایید ببینیم این سیاست‌ها چگونه بر جفت ارزهای اصلی بازار فارکس تاثیر می‌گذارند. برای مثال، جفت ارز EUR/USD را در نظر بگیرید. اگر بانک مرکزی اروپا (ECB) سیاست‌های انبساطی را در پیش بگیرد (مثلا نرخ بهره را کاهش دهد یا QE اجرا کند) و در همین زمان، فدرال رزرو آمریکا (Fed) سیاست‌های انقباضی را دنبال کند (مثلا نرخ بهره را افزایش دهد)، این اختلاف در سیاست‌های پولی می‌تواند باعث تقویت دلار آمریکا در برابر یورو شود و در نتیجه، قیمت EUR/USD کاهش پیدا کند.
همین منطق برای سایر جفت ارزهای اصلی نیز صادق است. برای مثال، در مورد GBP/USD، سیاست‌های بانک انگلستان (BoE) در مقابل فدرال رزرو نقش تعیین‌کننده‌ای دارد. در مورد USD/JPY، علاوه بر سیاست‌های فدرال رزرو، سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن (BOJ) نیز بسیار مهم است. بانک مرکزی ژاپن سال‌هاست که سیاست‌های پولی بسیار انبساطی را دنبال کرده و این موضوع تاثیر قابل توجهی بر ارزش ین در برابر سایر ارزها داشته است.
یکی از مفاهیم مهم در این زمینه، “معاملات انتقالی” (Carry Trade) است. در این نوع معاملات، معامله‌گران ارزی را که نرخ بهره پایینی دارد (مانند ین ژاپن) قرض می‌گیرند و آن را با ارزی که نرخ بهره بالاتری دارد (مانند دلار استرالیا) معاوضه می‌کنند. سود آن‌ها از اختلاف بین این دو نرخ بهره به دست می‌آید. البته، این نوع معاملات با ریسک تغییرات ناگهانی نرخ ارز نیز همراه است. چرا که اگر ارزش ارز با نرخ بهره بالاتر کاهش پیدا کند، سود حاصل از اختلاف نرخ بهره ممکن است از بین برود.
تحلیل رویدادهای ژئوپلیتیک در عمل: چگونه از اخبار استفاده کنیم؟
خواندن اخبار و دنبال کردن رویدادهای سیاسی در سراسر جهان برای یک معامله‌گر فارکس ضروری است، اما مهم‌تر از آن، درک چگونگی تحلیل این اخبار و پیش‌بینی تاثیر آن‌ها بر بازار است. وقتی یک خبر ژئوپلیتیک منتشر می‌شود، اولین سوالی که باید از خودتان بپرسید این است که این رویداد چه پیامدهای اقتصادی می‌تواند داشته باشد؟به عنوان مثال، اگر خبری مبنی بر افزایش تنش‌های تجاری بین دو کشور بزرگ منتشر شود، این می‌تواند منجر به نگرانی در مورد کاهش رشد اقتصادی جهانی و در نتیجه، کاهش تقاضا برای ارزهای ریسک‌پذیر مانند دلار استرالیا یا دلار کانادا شود. در مقابل، در چنین شرایطی، ارزهای امن‌تر مانند دلار آمریکا یا ین ژاپن ممکن است تقویت شوند.
نکته مهم دیگری که باید به آن توجه کنید این است که بازارها معمولا به سرعت به اخبار واکنش نشان می‌دهند. اما این واکنش همیشه منطقی و پایدار نیست. گاهی اوقات، بازارها ممکن است در ابتدا به یک خبر واکنش نشان دهند، اما بعدا با بررسی دقیق‌تر جزئیات، مسیر خود را تغییر دهند. بنابراین، مهم است که از تصمیم‌گیری‌های عجولانه بر اساس تیترهای خبری اجتناب کنید و سعی کنید تحلیل جامعی از وضعیت داشته باشید.
ترکیب تحلیل بنیادی با تحلیل تکنیکال: یک استراتژی قدرتمند
تا اینجا ما به طور جداگانه در مورد تحلیل بنیادی و نقش سیاست‌های بانک‌های مرکزی و رویدادهای ژئوپلیتیک صحبت کردیم. اما در دنیای واقعی معامله‌گری، بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای از ترکیب تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال برای تصمیم‌گیری‌های خود استفاده می‌کنند.تحلیل بنیادی یا همان فاندامنتال در بازار فارکس با کمک آلپاری به ما کمک می‌کند تا درک کنیم چرا یک ارز ممکن است ارزش پیدا کند و بهترین زمان برای ورود و خروج به یک معامله را بر اساس الگوهای قیمتی و شاخص‌های فنی تعیین کنیم.
به عبارت دیگر، تحلیل بنیادی می‌تواند جهت کلی حرکت بازار را مشخص کند. در حالی که تحلیل تکنیکال می‌تواند نقاط دقیق ورود و خروج را به ما نشان دهد. برای مثال، فرض کنید بر اساس تحلیل بنیادی به این نتیجه رسیده‌اید که به دلیل سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی، انتظار دارید دلار آمریکا در برابر ین ژاپن تقویت شود. در این صورت، میتوانید از ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند خطوط روند، سطوح حمایت و مقاومت، و اندیکاتورها برای یافتن بهترین زمان برای ورود به معامله خرید USD/JPY استفاده کنید. بنابراین، به جای اینکه تحلیل بنیادی و تکنیکال را به عنوان دو رویکرد جداگانه در نظر بگیرید، سعی کنید آن‌ها را به عنوان مکمل یکدیگر ببینید. به قول قدیمی‌ها، “یک دست صدا ندارد.” و در بازار فارکس و بروکر آلپاری هم، استفاده همزمان از تحلیل بنیادی و تکنیکال می‌تواند قدرت تصمیم‌گیری شما را به طور چشمگیری افزایش دهد.
ایده اصلی: وقتی بازارها با هم حرف می‌زنند
شاید با خودتان فکر کنید که چه ارتباطی بین قیمت نفت و نرخ برابری دلار/ین وجود دارد؟ این سوال خوبی است! ایده اصلی تحلیل بین بازاری این است که تغییرات در یک بازار اغلب پیش‌زمینه‌ای برای تغییرات در بازار دیگر فراهم می‌کند. به عبارت دیگر، بعضی بازارها مثل یک راهنما عمل می‌کنند و جهت احتمالی حرکت بازارهای دیگر را به ما نشان می‌دهند.
، ممکن است با افزایش هزینه‌ها و در نتیجه تضعیف پول ملی خود روبرو شوند. این فقط یک مثال ساده است، اما نشان میدهد که چگونه یک تغییر در بازار کالا می‌تواند بر بازار ارز تاثیر بگذارد.
تحلیل بین بازاری با آلپاری
بروکر آلپاری امکان انجام تحلیل بین بازاری را فراهم می‌کند. این بروکر دسترسی به دارایی‌های مختلف مانند ارزها، فلزات، شاخص‌ها و کالاها را ارائه میدهد. معامله‌گران می‌توانند به طور همزمان حرکات قیمت در این بازارها را مشاهده کنند.
روابط کلیدی: نگاهی به همسایگان بازار ارز
در دنیای پیچیده اقتصاد و مالی، بازارها به شکل‌های گوناگونی با یکدیگر در ارتباط هستند. این ارتباطات می‌توانند مستقیم یا غیرمستقیم باشند و درک آن‌ها برای یک تریدر فارکس مثل داشتن یک نقشه راه در یک شهر شلوغ است. در اینجا به چند مورد از مهم‌ترین این روابط اشاره می‌کنیم:
ارتباط بین دلار آمریکا و اوراق قرضه خزانه‌داری
به طور سنتی، بین ارزش دلار آمریکا و قیمت اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده یک رابطه معکوس وجود دارد. وقتی سرمایه‌گذاران احساس می‌کنند که اقتصاد آمریکا در حال رشد است، تمایل بیشتری به خرید سهام و سایر دارایی‌های پرریسک نشان می‌دهند و در نتیجه تقاضا برای اوراق قرضه کاهش پیدا می‌کند و قیمت آن‌ها پایین می‌آید. از طرف دیگر، در شرایط عدم اطمینان اقتصادی، سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های امن مانند اوراق قرضه می‌گردند که باعث افزایش قیمت آن‌ها و در مقابل، ممکن است باعث تضعیف دلار شود. البته این رابطه همیشه صددرصد برقرار نیست، اما به عنوان یک راهنمای کلی می‌تواند مفید باشد.
ارتباط بین قیمت نفت و ارزهای مبتنی بر کالا
کشورهایی مانند کانادا، نروژ و استرالیا اقتصادشان به میزان زیادی به صادرات کالاها، به ویژه نفت و سایر مواد خام، وابسته است. به همین دلیل، تغییرات در قیمت این کالاها می‌تواند تاثیر مستقیمی بر ارزش پول ملی آن‌ها داشته باشد. به عنوان مثال، افزایش قیمت نفت معمولا منجر به تقویت دلار کانادا (CAD) می‌شود، زیرا صادرات نفت برای اقتصاد کانادا سودآورتر خواهد بود.
ارتباط بین شاخص‌های سهام و ارزهای ریسک‌پذیر
شاخص‌های سهام مانند S&P 500، Dow Jones و Nasdaq Composite اغلب به عنوان معیاری برای سنجش میزان ریسک‌پذیری در بازارها در نظر گرفته می‌شوند. وقتی این شاخص‌ها روند صعودی دارند، نشان میدهد که سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به پذیرش ریسک دارند و این می‌تواند به نفع ارزهای با بازده بالاتر مانند دلار استرالیا (AUD) و دلار نیوزیلند (NZD) باشد. در مقابل، در زمان‌هایی که بازارهای سهام با افت مواجه می‌شوند، سرمایه‌گذاران ممکن است به دنبال دارایی‌های امن‌تر مانند ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) بروند.
محدودیت‌ها و نکات احتیاطی
همانطور که هر ابزار تحلیلی دیگری در بازارهای مالی دارای محدودیت‌ها و نقاط ضعفی است، تحلیل بین بازاری نیز از این قاعده مستثنی نیست. مهم است که این محدودیت‌ها را بشناسیم و با دیدی واقع‌بینانه از این روش استفاده کنیم.
همبستگی‌ها ثابت نیستند
یکی از مهم‌ترین نکاتی که باید به آن توجه داشته باشیم این است که همبستگی بین بازارها همیشگی و ثابت نیست. این همبستگی‌ها می‌توانند در طول زمان تغییر کنند و حتی برای مدتی از بین بروند. عوامل مختلفی مانند تغییرات در سیاست‌های اقتصادی، رویدادهای ژئوپلیتیکی و حتی تغییر در رفتار سرمایه‌گذاران می‌توانند باعث تغییر در الگوهای همبستگی شوند. بنابراین، نباید فرض کنیم که یک رابطه همبستگی که در گذشته وجود داشته، برای همیشه برقرار خواهد بود.
علت و معلول را اشتباه نگیرید
در تحلیل بین بازاری، ما به دنبال ارتباط بین بازارها هستیم، اما باید مراقب باشیم که علت و معلول را با هم اشتباه نگیریم. صرف اینکه دو بازار به طور همزمان در یک جهت حرکت می‌کنند، به این معنا نیست که یکی علت حرکت دیگری است. ممکن است هر دو بازار تحت تاثیر یک عامل سوم مشترک قرار گرفته باشند.
تاخیر زمانی
گاهی اوقات ممکن است تاثیر یک بازار بر بازار دیگر با تاخیر زمانی همراه باشد. به این معنا که تغییر در یک بازار ممکن است بلافاصله در بازار دیگر منعکس نشود و مدتی طول بکشد تا تاثیر خود را نشان دهد. این تاخیر می‌تواند تحلیل ما را کمی پیچیده کند.
اطلاعات گمراه‌کننده
در برخی موارد، ممکن است سیگنال‌های دریافتی از بازارهای مختلف با یکدیگر تناقض داشته باشند. در چنین شرایطی، تصمیم‌گیری می‌تواند دشوار شود و نباید به یک سیگنال به تنهایی اتکا کرد. بهتر است در صورت وجود تناقض، احتیاط بیشتری به خرج دهیم و به دنبال تاییدیه‌های بیشتر از سایر منابع باشیم.
بیش از حد پیچیده نکنید
در نهایت، به یاد داشته باشید که هدف از تحلیل بین بازاری، ساده‌تر کردن درک ما از بازارها و کمک به تصمیم‌گیری بهتر است. نباید سعی کنیم با در نظر گرفتن تعداد زیادی از بازارها و روابط پیچیده، تحلیل را بیش از حد پیچیده کنیم. بهتر است بر روی روابط کلیدی و مهم تمرکز کنیم که تاثیر بیشتری بر بازار مورد نظر ما دارند.
در ادامه مطلب : مقدمه‌ای بر تحلیل بین بازاری با بروکر آلپاری
تایید روندها با استفاده از حجم معاملات
یکی از کاربردهای کلیدی حجم معاملات، تایید قدرت و پایداری روندهای موجود است. وقتی یک روند صعودی در حال شکل‌گیری است و قیمت به طور پیوسته سقف‌های بالاتری را ثبت می‌کند، اگر حجم معاملات هم همزمان افزایش پیدا کند، این نشانه خوبی است. این یعنی معامله‌گران بیشتری به این روند باور دارند و با قدرت وارد معاملات خرید می‌شوند. در واقع، حجم بالا در طول یک روند صعودی، مثل سوخت برای یک ماشین است که به آن انرژی میدهد تا به مسیرش ادامه دهد.
همین موضوع برای روندهای نزولی هم صادق است. اگر قیمت به طور مداوم کف‌های پایین‌تری را ایجاد می‌کند و حجم معاملات هم در این مسیر رو به افزایش است، نشان میدهد که فشار فروش قوی است و احتمال ادامه روند نزولی زیاد است. اما اگر در یک روند صعودی شاهد افزایش قیمت با حجم کم باشیم، یا در یک روند نزولی کاهش قیمت با حجم کم اتفاق بیفتد، باید کمی شک کنیم. این ممکن است نشانه‌ای از ضعف روند و احتمال تغییر جهت باشد.
شناسایی نقاط احتمالی بازگشت قیمت با استفاده از حجم معاملات
حجم معاملات نه تنها در تایید روندها به ما کمک می‌کند، بلکه می‌تواند سرنخ‌هایی هم درباره نقاط احتمالی بازگشت قیمت به ما بدهد. یکی از این نشانه‌ها، پدیده “واگرایی حجم” است. فرض کنید قیمت در حال ثبت سقف‌های بالاتر است، اما حجم معاملات در حال کاهش است. این یک علامت هشدار است که ممکن است خریداران کم کم قدرت خود را از دست بدهند و روند صعودی در آستانه پایان یافتن باشد. این جور مواقع، مثل این است که یک مهمانی باشکوه در حال تمام شدن است و کم کم مهمان‌ها دارند می‌روند.
همچنین، به دنبال حجم‌های بسیار بالا در انتهای یک روند باشید که به آن “حجم اوج” یا “حجم نهایی” هم می‌گویند. این اتفاق معمولاً زمانی رخ میدهد که در اوج یک روند صعودی، حجم بسیار زیادی معامله می‌شود، اما بعد از آن قیمت دیگر نمی‌تواند به صعود ادامه دهد و حتی شروع به ریزش می‌کند. این می‌تواند نشانه‌ای از این باشد که آخرین خریداران وارد بازار شده‌اند و دیگر نیرویی برای ادامه روند وجود ندارد.
حجم معاملات در بروکر آلپاری
حجم معاملات در فارکس و آلپاری چیست؟در پلتفرم آلپاری، معامله‌گران احتمالا می‌توانند داده‌های مربوط به حجم معاملات را مشاهده کنند. توجه داشته باشید که حجم در فارکس معمولا به صورت حجم تیک (تعداد تراکنش‌ها) نمایش داده می‌شود، نه حجم واقعی ارز معامله‌شده. پلتفرم آلپاری ابزارهایی برای تحلیل همین حجم تیک در اختیار کاربران قرار میدهد.
معامله‌گران می‌توانند از تحلیل حجم در کنار سایر ابزارهای تکنیکال برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی خود در آلپاری استفاده کنند. برای مثال، افزایش حجم در جهت روند می‌تواند نشانه‌ای از ادامه آن باشد. معامله‌گران باید به محدودیت‌های حجم تیک در پلتفرم آلپاری آگاه باشند.
معاملات باز: نگاهی به تعهدات معامله‌گران
تا اینجا درباره حجم معاملات صحبت کردیم. حالا می‌خواهیم یک مفهوم مرتبط اما متفاوت را بررسی کنیم: معاملات باز. معاملات باز نشان میدهد که در حال حاضر چه تعداد قرارداد باز و تسویه نشده در بازار وجود دارد. به عبارت دیگر، این عدد به ما می‌گوید که چند معامله‌گر هنوز در موقعیت‌های خرید یا فروش خود هستند و معامله خود را نبسته‌اند.
دقت کنید که معاملات باز با حجم معاملات فرق دارد. حجم معاملات نشان میدهد که در یک دوره زمانی مشخص چه تعداد قرارداد معامله شده است، در حالی که معاملات باز نشان میدهد در حال حاضر چه تعداد قرارداد باز باقی مانده است. تصور کنید یک مسابقه دوچرخه‌سواری در حال برگزاری است. حجم معاملات مثل تعداد کل دورهایی است که همه شرکت‌کنندگان با هم زده‌اند. معاملات باز اما مثل تعداد دوچرخه‌سوارانی است که هنوز در حال مسابقه دادن هستند و به خط پایان نرسیده‌اند.
متاسفانه، داده‌های معاملات باز به طور مستقیم برای بازار اسپات فارکس در دسترس نیست. اما اگر به معاملات آتی مربوط به ارزها دسترسی داشته باشید، این داده‌ها می‌توانند بسیار ارزشمند باشند.
شناسایی نقاط احتمالی بازگشت قیمت با استفاده از معاملات باز
همانطور که گفتیم، در بازارهای آتی، معاملات باز هم می‌تواند به ما در شناسایی نقاط احتمالی بازگشت قیمت کمک کند. یکی از نشانه‌های مهم، واگرایی بین قیمت و معاملات باز است.
برعکس این موضوع هم می‌تواند صادق باشد. اگر قیمت در حال کاهش باشد اما معاملات باز افزایش پیدا کند، این نشان میدهد که فروشندگان جدیدی وارد بازار می‌شوند و روند نزولی احتمالاً ادامه خواهد داشت. اما اگر قیمت کاهش پیدا کند و معاملات باز هم کاهش یابد، ممکن است نشانه‌ای از این باشد که فشار فروش در حال کم شدن است و احتمال بازگشت قیمت وجود دارد. کاربران بروکر آلپاری فارسی به یاد داشته باشید که این نشانه‌ها را همیشه باید در کنار سایر ابزارهای تحلیلی و در چارچوب استراتژی معاملاتی خودتان مورد بررسی قرار دهید.